“OBSERVATORIO DE INVERSIONES CHINAS EN LA ARGENTINA”
Primer informe elaborado por el Lic. Guillermo Santa Cruz
En Argentina:
China Construction America ganó una de las licitaciones PPP
China Construction America, subsidiaria de China State Construction Engineering Corp, ganó la licitación del corredor vial B, junto con el socio local Green S.A. El corredor que une Bs. As. y La Pampa, recorre 538 km y demandará una inversión de US$ 1.175 millones.
El contrato toma la forma de Participación Público-Privada (PPP), tendrá una duración de 15 años. Bajo esta modalidad, el financiamiento de los proyectos está enteramente a cargo del contratista, quien recupera la inversión con contraprestación por uso (peajes) y contraprestación pública (impuesto al gasoil). Las obras comenzarán en octubre de este año. (10-06-2018)
Interés de Bank of China por operar en la Argentina
De acuerdo a información publicada por la Embajada de China, Bank of China mostró interés en comenzar a operar en la Argentina.
El anuncio se realizó durante la visita del presidente de esa entidad a nuestro país, quien días atrás había estado en Chile inaugurando sus oficinas de representación.
Bank of China en la actualidad tiene presencia en 55 países y regiones, entre los que se encuentran 5 países de Latinoamérica: a la recién abierta oficina en Chile se le suman oficinas en Brasil, Perú, Islas Caimán y Panamá.
Bank of China se convirtió en uno de los promotores de la iniciativa “One Belt, One Road”. De acuerdo a su último balance, es el banco chino con mayor presencia en los países que componen la nueva ruta de la seda; entre 2015 y 2017 financiaron más de 500 proyectos relacionados a esta iniciativa, por un monto que excede los US$ 100 mil millones.
De concretarse la intención de Bank of China de operar en nuestro país, se convertiría en el segundo banco chino, luego de que Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) adquiriera el 80% de los negocios locales de Standard Bank en 2011. (11-06-2018)
China National Building Material en busca de locación para instalar dos plantas en Sudamérica
El presidente Mauricio Macri recibió al director ejecutivo de China National Building Material(CNBM). De acuerdo a información publicada por la Casa Rosada, el grupo chino estudia la posibilidad de instalar en Sudamérica una planta de producción de hélices de turbinas destinadas a la generación de energía eólica y otra dedicada a la fabricación de células para paneles solares por un monto de hasta US$ 1.000 millones. El viaje del ejecutivo chino se enmarca en el proceso de selección del lugar donde se radicarán dichas inversiones. (05-06-2018)
Posibilidad de que Shandong Gold reactive Pascua Lama
Según trascendió en los medios, el gobernador de San Juan y ejecutivos de Shandong Goldmantuvieron una reunión en donde se mencionó la posibilidad de que la empresa china se haga cargo del proyecto Pascua Lama. El actual operador, la canadiense Barrick Gold, fue multado y sancionado en enero pasado por las autoridades chilenas a cerrar el proyecto. Shandong Goldestaría evaluando la viabilidad del negocio; no existen definiciones aun si los estudios se refieren al proyecto binacional original o solo el lado argentino.
Shandong Gold desembarcó en San Juan en el 2017, cuando adquirió el 50% de la mina Veladero por US$ 960 millones, y que opera junto con su socio Barrick Gold. (01-06-2018)
En Latinoamérica:
Tianqi Lithium acuerda inversión en SQM (sujeto a aprobación)
Tianqi Lithium acordó la compra del 24% de Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM) por US$ 4.070 millones. El vendedor es la canadiense Nutrien, empresa surgida de la fusión entre Agrium y PotashCorp, quien se ve obligado a deshacerse de las acciones de SQM como requisito de las autoridades antimonopolio de China e India. Esta compra convertiría a Tianqi Lithium en el segundo mayor accionista de SQM, luego del millonario chileno Julio Ponce Lerou.
De concretarse la operación, sería la mayor inversión de una empresa china en Chile hasta el momento. La operación está sujeta a aprobación de los entes de control chilenos.
En este sentido, Corfo presentó una denuncia ante la Fiscalía Nacional Económica (FNE) por una eventual distorsión en el mercado del litio dada la participación de Tianqi Lithium en uno de los yacimientos de litio más grandes del mundo en Australia, que junto con la participación en el Salar de Atacama (Chile) le daría un gran poder sobre la oferta del producto. (17-05-2018)
Chinalco anunció ampliación de proyecto cuprífero en Perú
Directivos de Chinalco, junto con el presidente del Perú, anunciaron el inicio de la ampliación de la mina Toromocho, lo cual demandaría una inversión estimada de US$ 1.300 millones. A partir de dicha inversión, se incrementaría la producción en un 45% hacia el año 2020.
El consumo de cobre en China representa aproximadamente el 50% del consumo mundial de este commodity (11 millones de ton. de cobre refinado). Perú es el segundo productor mundial de cobre mina (2,4 millones de ton.), detrás de Chile (5,3 millones de ton.). (01-06-2018)
Three Gorges Corporation completó la compra de Atiaia Energía S.A.
Three Gorges Corporation adquirió la empresa brasilera Atiaia Energía S.A., el monto de la operación no fue revelado. Atiaia Energia opera seis PCH (Pequeñas Centrales Hidroeléctricas) en Brasil, con una capacidad total de 150 MW. A partir de esta adquisición, el conglomerado asiático también se hará cargo de la construcción y operación de la Central Hidroeléctrica Rucalhue en Chile, emplazada en la cuenca del Río Biobío y con una capacidad de 90 MW. El proyecto demandaría una inversión de US$ 240 millones. (19-06-2018)
Reseñas:
World Investment Report 2018 – United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD)
La Inversión Extranjera Directa en el mundo cayó 23% en el año 2017, llegando a un valor de US$ 1,43 billones.
De acuerdo al informe, la reducción en los valores se puede atribuir por un lado al pico de inversiones en los países desarrollados que se registró el año anterior, pero también a un ciclo negativo de largo plazo; entre los factores que lo generan se menciona por un lado la transición hacia una economía global digital, en donde la inversión extranjera directa se realiza con activos más livianos (asset-light). Por otro lado, también afecta la caída en la tasa de retorno de la inversión extranjera directa en los últimos cinco años, que en promedio en el mundo pasó de 8,1% a 6,7%.
Con respecto a los mayores inversores internacionales, los Estados Unidos continúan en la cabecera con US$ 342 mil millones; Japón escaló al segundo puesto con US$ 160 mil millones; mientras que China se ubicó en la tercera posición con US$ 125 mil millones.
La inversión proveniente de China se redujo por primera vez desde 2003, debido a un mayor control en los flujos como reacción a los altos valores registrados durante el 2015 y 2016, en negocios inmobiliarios, hotelería, cadenas de cines y clubes de fútbol.
A pesar de esta reducción, en nuestra región los inversores chinos se mostraron activos, especialmente en Brasil en donde se vieron involucrados en 7 de las 10 compras más grandes de la región, en sectores de la electricidad, petróleo, transmisión de gas y agro-negocios.
Reporte completo: http://unctad.org/en/pages/PublicationWebflyer.aspx?publicationid=2130
SEGUNDO INFORME DEL
“OBSERVATORIO DE INVERSIONES CHINAS EN LA ARGENTINA”
Argentina:
Reunión de Macri con XI Jinping
Se llevó a cabo la décima reunión de los BRICS en Sudáfrica, y la Argentina participó como invitado especial. De acuerdo a lo transcendido por los medios de prensa, el presidente Mauricio Macri en su encuentro con el presidente XI Jinping, enumeró las oportunidades que existen para que China complemente tareas en la fábrica de aviones Fadea, el astillero Tandanor y Vaca Muerta. Se mencionó el interés chino de realizar inversiones hoteleras en la zona de Iguazú. No se difundieron mayores detalles. (27/07/2018)
Financiamiento y tecnología china para construcción de central nuclear
Se habría acordado la construcción de una central nuclear en la Argentina en el 2022 con financiamiento chino (US$ 9.000MM). El documento se firmaría en noviembre, durante la visita de XI a la Argentina por la cumbre del G20. Este proyecto reemplazaría el cancelado a principio de año, que iba a ser realizado con fondos chinos, pero con tecnología canadiense. (23/07/2018)
Parque Eólico Viento Reta - Demoras y cancelación de contrato
El ministro de Energía, Javier Iguacel habría instruido a la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico (Cammesa) rescindir los contratos de dos proyectos de energía renovable, ante los "reiterados incumplimientos en los hitos establecidos". Uno de esos proyectos es el Parque Eólico Viento Reta (Tres Arroyos - Buenos Aires), en donde las empresas chinas Sinohydro, China Energy Engineering Investment Corporation (CEEIC) y China Lac Cooperation Fund habían prometido una inversión de US$ 150 millones. El otro proyecto en cuestión involucra capitales norteamericanos, y está ubicado en San Juan. (19/07/2018)
Latinoamérica:
Gezhouba adquiere el sistema productor São Lourenço
Gezhouba adquirió los derechos del consorcio brasilero Sistema Productor São Lourenço, no trascendió el monto de la operación. El sistema pertenece a la empresa estatal Compañía de Saneamiento Básico del Estado de Sao Paulo (Sabesp), que en el 2013 había otorgado una concesión de 25 años al consorcio integrado por Andrade Gutiérrez y Camargo Corrêa. A partir de esta adquisición, la empresa estatal china se hará cargo del abastecimiento de agua a 1,5 millones de residentes de San Pablo y su área metropolitana, como así también drenaje, secado y disposición de residuos. Gezhouba es conocida en nuestro país por participar en la construcción de las represas hidroeléctricas en la provincia de Santa Cruz . (01/06/2018)
Fosun International compra edificio en San Pablo
El grupo chino adquirió por US$ 140 millones Torre Sucupira, una torre de oficinas de 24 pisos y 5 subsuelos. En los últimos años este grupo estuvo muy activo en el exterior: compró un equipo de fútbol en el Reino Unido, propiedades en los Estados Unidos, la francesa Club Med, acciones del Cirque du Solei, y empresas de gestión de activos en Brasil y Portugal. (28/07/2018)
Baidu deja Brasil
Según trascendió en la prensa, el gigante de internet Baidu estaría cerrando sus oficinas en Brasil. En noviembre del año pasado Baidu se deshizo de las operaciones de Peixe Urbano, empresa que había adquirido en el 2014 con el objetivo de crecer en los servicios online-to-offline (O2O) en el Brasil. El cambio de estrategia global le permitiría a Baidu concentrarse en los negocios relacionados a la inteligencia artificial. (06/07/2018)
Bank of China comienza a operar en México
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) de México autorizó el inicio de operaciones en el país de Bank of China. El mes pasado el banco de origen chino había comenzado a operar en Chile, y así suma su sexta oficina en la región. De acuerdo a lo informado, en México se enfocará en el segmento de banca corporativa. Es el segundo banco chino que ingresa en México; el Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) inició sus actividades en ese país en el 2016. (26-06-2018)
Europa:
Fabricante de baterías chino se instala en Alemania
El fabricante chino de baterías Contemporary Amperex Technology (CATL) construirá una planta en Alemania, luego de haber firmado un contrato de suministro con la automotriz BMW. El monto de la inversión alcanzaría los US$ 282 millones en una primera etapa. El anuncio fue realizado durante la visita del Premier LI Keqiang a ese país. Dicha inversión es un hito que confirma el liderazgo de las empresas chinas en este segmento. (26-06-2018)
Estados Unidos:
El gobierno norteamericano prohíbe el ingreso de China Mobile al país
La Administración Nacional de Telecomunicaciones e Información (NTIA) emitió una declaración en la que aconseja a la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) de los Estados Unidos, rechazar la solicitud del operador móvil chino para operar en el país, debido a preocupaciones de seguridad nacional. El organismo declaró que "China Mobile es vulnerable a la explotación, influencia y control del gobierno de China, y China Mobile probablemente cumpliría con las solicitudes hechas por el gobierno chino". (02-07-2018)
Oceanía:
Gobierno de Nueva Zelanda aprueba la venta de tierra a empresa china
El gobierno de Nueva Zelanda aprobó la solicitud de compra de 6,2 hectáreas de tierra por parte de Nongfu Springs, para expandir su actual planta embotelladora de agua mineral. La aprobación está sujeta a dos condiciones: 1. Que obtenga el permiso para extraer agua de las autoridades competentes; 2. Que en el plazo de 4 años cree 60 nuevos puestos de trabajo. De acuerdo a la Oficina de Inversiones Extranjeras de Nueva Zelanda, se recomendó su aprobación ya que es una inversión con potencial para crear puestos de trabajo, incrementar las exportaciones, elevar la productividad del país. (12-06-2018)
Reseñas :
La Inversión Extranjera Directa en América Latina y el Caribe 2018 - Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)
La inversión extranjera directa en América Latina y el Caribe se redujo por tercer año consecutivo en 2017, hasta los US$ 161.673 millones, un 20% por debajo de lo recibido en 2011.
Esta caída continuada desde el año 2011 se puede explicar por el descenso de los precios de los productos básicos de exportación, que ha reducido significativamente las inversiones en las industrias extractivas, y por la recesión económica de 2015 y 2016, concentrada principalmente en el Brasil. La recuperación del último año no fue suficiente para lograr la recuperación de la inversión en las industrias extractivas, la cual alcanza solamente un tercio del nivel de 2011 y 2012. En 2017 la caída se concentró en el Brasil (-9,7%), en Chile (-48,1%) y en menor medida en México.
Mientras que en los sectores extractivos las inversiones se redujeron, éstas se han incrementado en servicios y manufacturas. En el sector de servicios, destaca el crecimiento de las inversiones en energías renovables y en telecomunicaciones. Con respecto al sector de la manufactura, continúa la subida, en México y en el Brasil, de la inversión en la industria automotriz, que en 2017 registró niveles máximos históricos en ambos países.
Los países de la Unión Europea continúan siendo la principal fuente de inversión para América Latina y el Caribe en su conjunto, aunque su peso es mayor en América del Sur y menor en México y Centroamérica, donde dominan las inversiones de los Estados Unidos. En 2017 se incrementó la inversión de China en el Brasil, gracias a la compra de varios activos en el sector eléctrico, si bien las inversiones extranjeras de empresas chinas a nivel mundial cayeron significativamente.
Reporte completo:
El PRIMER INFORME DEL “OBSERVATORIO DE INVERSIONES CHINAS EN LA ARGENTINA” está disponible en nuestra página web: http://www.argenchina.org/index.php/institucional/424-observatorio-de-inversiones-chinas-en-la-argentina%20
Argentina
Ganfeng Lithium compra la participación de SQM en Minera Exar
Minera Exar se había constituido como un joint venture entre la chilena SQM y la canadiense Lithium Americas, para desarrollar el proyecto de Cauchari-Alaróz en el norte del país. A su vez, en enero de 2017, Ganfeng Lithium había comenzado una relación estratégica con Lithium Americas, comprometiéndose a financiar ese proyecto a cambio del derecho de adquirir la producción. A partir de la salida de SQM, Ganfeng Lithium pasará a tener el 37,5% y Lithium Americas el 62,5%. El monto anunciado de la transacción es US$ 87,5MM. (14/08/2018)
El gobierno habría pedido la salida de Electroingeniería del proyecto hidroeléctrico en Santa Cruz
Según trascendió en la prensa, el Ministro de Energía de la Nación le habría pedido al Embajador chino interceder para lograr la salida de Electroingeniería del proyecto hidroeléctrico Cóndor Cliff y La Barrancosa. La opción que se estaría barajando es la adquisición por parte de Gezhouba, y eventualmente Hidrocuyo, de las acciones pertenecientes a Electroingeniería en el paquete accionario de la UTE. (06/08/2018)
Declaraciones de Huawei sobre el ambiente de negocios en la Argentina
De acuerdo al vicepresidente global de marketing y ventas de Huawei, la devaluación del peso, los aranceles a la importación y requisitos para ensamblaje local hicieron que la empresa pospusiera proyectos de inversión en el país. Indicó asimismo que los precios del producto final pueden llegar a ser dos o tres el precio internacional debido a estos mayores costos. El ejecutivo no abundó en números ni detalles sobre cuáles serían dichas inversiones, aunque se desprende del modelo de negocios que estaría hablando de inversiones en marketing y promoción. (21/08/2018)
Latinoamérica
Diplomático chino en Brasil sugiere la creación de joint ventures para exportar soja con mayor nivel de procesamiento
En una reciente entrevista concedida a Reuters, el diplomático QU Yuhui mencionó que para Brasil una forma de exportar un mayor volumen de soja procesada a China es la creación de joint ventures. En la entrevista, el diplomático también comentó sobre los recientes dichos del candidato presidencial Bolsonaro, quien había advertido que China “no está comprando en Brasil, está comprando Brasil”. El diplomático indicó que esa preocupación es infundada, ya que las compras chinas de tierra en Brasil representan solamente el 3% de las compras por parte de inversionistas extranjeros en el país. (13/08/2018)
Uruguay se posiciona en China como la puerta de entrada a Latinoamérica
Con la presencia del Canciller Nin Novoa, comenzó la semana de Uruguay en China. En el marco de las actividades, el Embajador uruguayo indicó “Somos un país en el que se puede invertir, confiable y con una posición privilegiada en el cono sur para ser considerado por la iniciativa Una Franja, Una Ruta como la puerta de entrada a América Latina y como hub logístico para instalar negocios en la región”. Uruguay firmó un acuerdo por el cual se convirtió en el primer país del Atlántico Sur y del Mercosur en ingresar a la Ruta Marítima de la Seda del siglo XXI. (20/08/2018)
Europa
El gobierno alemán compra el 20% de 50Hertz para impedir ingreso de State Grid
La empresa estatal china distribuidora de energía había ofertado US$ 1.200 millones para adquirir el 20% del paquete accionario de 50Hertz en manos de la austríaca IFM. Al no haber otro oferente, el gobierno alemán comprará dicha participación para evitar el ingreso de la empresa china, según trascendió, por cuestiones de seguridad nacional. (27/07/2018)
Yantai Taihai retiró la oferta de compra de la alemana Leifeld
Debido a la creciente presión del Gobierno alemán frente a las adquisiciones chinas en su complejo industrial, la empresa china Yantai Taihai retiró la oferta de compra del fabricante de herramientas Leifeld. Días antes, había transcendido que el Gobierno alemán usaría su poder de veto en caso que sea necesario para impedir la venta. Leifeld provee tecnología para el sector nuclear de uso civil, el ingreso de una empresa china en este sector no habría sido visto de manera favorable. (01/08/2018)
El primer fondo de inversión Europa – China respaldado por el Juncker Plan recaudó EUR 600 MM
De acuerdo a la Comisión Europea, Cathay Capital recaudó EUR 600 MM para su fondo Cathay Midcap II, que tiene como mandato financiar a empresas medianas, con alto potencial de crecimiento en Europa y China. Este fondo es el primero que se crea bajo el programa de Co-inversión China – Europa, que establecieron el Fondo de Inversión Europeo y el Fondo de la Ruta de la Seda con vistas a desarrollar las sinergias entre la iniciativa de la Nueva Ruta de la Seda y el Plan de Inversiones para Europa (Juncker Plan). (07/08/2018)
Estados Unidos
Trump refuerza el poder regulatorio del Comité de Inversión Extranjera
El pasado 13 de agosto, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump firmó una revisión de su ley de seguridad nacional que refuerza el poder regulatorio del Comité de Inversión Extranjera (CFIUS). A partir de esta actualización, CFIUS tendrá un mayor campo de acción al poder investigar accionistas minoritarios y comenzar las pesquisas sin esperar el pedido de autorización del comprador. Al día siguiente, el Ministerio de Comercio de China emitió un comunicado pidiendo que no se utilice el argumento de seguridad nacional para impedir que empresas chinas inviertan en los Estados Unidos. (14/08/2018)
Reseña
Tratados de inversión entre China y América Latina y la salida de inversión extranjera directa de China en la región: un análisis interdisciplinario - Jesse Liss - UNAM - Centro de Estudios China-México - Cuadernos de Trabajo - Número 2, 2018
El estudio sugiere que los tratados de inversión de China con América Latina no motivan las salidas de Inversión Internacional de China en la región.
Propone que China tiene dos motivaciones de su programa de Tratados de Inversión, por un lado proteger la inversión y despolitizar las controversias sobre inversiones, y por el otro mejorar el acceso a los mercados, además de reformar las normas de gobierno de inversión.
En el contexto latinoamericano, las inversiones de China en materias primas y recursos naturales han estado bajo el escrutinio internacional por temas de mano de obra, medio ambiente y desarrollo sostenible. Muchos de estos conflictos se han convertido en asuntos diplomáticos debido a que el gobierno chino es el inversionista y no una empresa privada. En estos contextos, el Programa de Tratados de Inversión de China serviría como capa protectora política frente a los riesgos diplomáticos de largo plazo.
Como segunda motivación, el estudio menciona que las autoridades chinas ven los acuerdos de inversión como un medio para mejorar el acceso a los mercados mediante el establecimiento de normas jurídicas codificadas, en vista de que las empresas de China han enfrentado diversos obstáculos para entrar a todo el mundo.
El estudio indica que para que los tratados de inversión China-América Latina se conviertan en instrumentos de promoción de inversiones deberían combinarse con instituciones bilaterales y regionales de inversión. Cita como ejemplo el exitoso caso de Brasil, que a pesar de no contar con un Tratado Bilateral de Inversión, cuenta con una institución como el Fondo de Cooperación China-Brasil para la Expansión de la Capacidad Productiva.
Documento completo: http://dusselpeters.com/CECHIMEX/Revista_Cchmx_2_2018.pdf
Viamonte 1145, piso 7° - C.A.B.A.
Tel. 4372-6133 (líneas rotativas)
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Website: www.argenchina.org
